Finance

債券の価格の変動幅って？債券の価格は利回りによって変動するといったことは有名です。ただ、利回りが1%増えると自分が持っている債券ファンドの価格はどの程度変動するかをちゃんと考えたことが無い方も多いと思います。変動幅をちゃんと知ってリスクを知...

Pythonでポートフォリオバックテストいつもバックテストするときは便利なのでRを使っているのですが、Pythonの勉強ついでにRの’quantmod’や’performanceAnalytics’のようなパッケージの中で最も良く使う機能を...

前回の記事では、昔から設定されているレバレッジファンドのリターンを見てみました。高金利の時にレバレッジファンドは金利分の支払いにより、理想的な動きよりもだいぶ大きく下方に乖離することがわかりました。  今回はレバレッジファンドが実際に年ごと...

またまた、レバレッジETF関連の話題です。レバレッジETFとしてSPXL, EDC, TMFなどの分析を以前しました。レバレッジファンドのリターンは（大体）ベンチマークのETFから金利を引いたものという結果を得ました。気になるのは高金利の時...

レバレッジをかけると最適なポートフォリオ比率は変わるのか？ レバレッジETFの分析でもそうでしたが、レバレッジをかけるとその分だけ金利がかかります。金利の支払いをすれば当然リターンが押し下げられます。リスクはレバレッジに比例して上がりますが...

実際に長期間運用した後のリターンは非課税によって変わるのか？本記事では、シミュレーションを通して、一般NISAおよびつみたてNISAによる非課税の効果を測定していきます。実際にシミュレーションしてみると非課税によって得する額は条件により変わ...

一般NISAと積立NISAについての基本的な知識今更なのですが、一般NISAとつみたてNISAのどちらが良いのかを考えてみようと思います。NISAのことをご存じない方も多いかと思うのでまずはエッセンスの紹介から。(一般)NISAは2014年...

レバレッジドETFの価格変動についての考察もついに3つめまで来ました。前回まで、株式インデックスのレバレッジドETFである、SPXLやEDCの価格変動について見てきましたが、今回は長期債券ETFのレバレッジドETFである、TMFについて考察...

レバレッジETFの価格変動前回の記事でレバレッジETFであるSPXLの価格変動の乖離を見ることでレバレッジETFの価格変動がどのような要素に影響されているかがわかりました。前回の記事ではレバレッジETFは現物資産の変動の3倍で値動きし、金利...