モメンタム銘柄が知りたいか？

モメンタム銘柄をしりたいか？

挑戦的なタイトルにしてみましたが、前記事でモメンタムファクターの優位性の再検証を行いました。

過去から現在まで、モメンタムが強い銘柄はリターン面で優位性があることを記事の中で述べています。ここでのモメンタムというのは、直近1ヶ月を除く、1年前からのリターンのことです。モメンタムが強い銘柄を毎月チェックして、それを保有することで高いリターンが得られます。もしくは、モメンタムが強い銘柄を買って、モメンタムが弱い銘柄を売れば、市場ベータが0の状態でも正のリターンが得られます。

個別株モメンタムファクターでアウトパフォームを狙え

ファクター投資入門昨年読んだ投資の本の中で、自分のスタイル的に参考になるなあ、と思ったのが「ファクター投資入門」という本でした。「超合理的な株式投資を目指す」というキャッチフレーズには手抜きが大好きな人間にはそそるものがあります。...

drkernel.net

2020.01.25

とはいえ、直近の1ヶ月を除く1年のリターンを探し出すのもめんどくさいので、スクリプトを使ってすぐにモメンタム銘柄が見分けられるようにしたので、興味ある方はお使い下さい。

ところで、モメンタムファクターに投資する最も手軽な方法は、モメンタムに投資するファクターETF(MTUM)を買うことでしょうが国内では購入が困難、というのが難しいところです。

モメンタム銘柄リスト

モメンタム銘柄リスト（S&P500, 中小型インデックス含むインデックス）は以下のCSVからダウンロードできます。（毎月10日に自動更新）

モメンタム銘柄リスト(S&P500)

モメンタム銘柄リスト(S&P500, S&P400, S&P600) ※中小型インデックス含む

Colaboratoryを実行すればいつでも、翌月初めに買うべきモメンタム銘柄を割り出すことができるので活用してみて下さい。また、自分でパラメータを設定すればS&P500だけでなく他の指数をあわせてモメンタムを算出することができます。

Google Colab

colab.research.google.com

2020年2月にモメンタムを買うなら

上に貼ったColaboratoryを動かすことで翌月初めに買うべきモメンタム銘柄がわかります。試しに1月25日の時点で取得したデータを元にモメンタムTop10銘柄と昨年2月1日から今年1月1日までのリターン(%)を挙げてみます。

The Medicines Company、SolarEdge Technologies, Inc.、MiMedx Group, Inc.、eHealth, Inc.、Ultra Clean Holdings, Inc.、Advanced Micro Devices, Inc.、Cirrus Logic, Inc.、Sonic Automotive, Inc.、Momenta Pharmaceuticals, Inc.、TopBuild Corp.、という聞き慣れない名前が並んでしまいました。私もほとんど知らない銘柄ばかりです。気にしない方は良いですが、もう少し大型株で試したい、という方のためにS&P500（大型株のインデックス）でのモメンタム銘柄も列挙しておきます。

S&P500のモメンタム銘柄

2020年1月1日までのリターンから列挙したモメンタム銘柄は以上になります。

Advanced Micro Devices、Apple、Lam Research Corporation、Qualcomm、Copart、TransDigm Group Incorporated、Applied Materials、PulteGroup、NVIDIA、Target、と聞いたことがある銘柄はかなり増えたのではないでしょうか。国内の証券会社でも購入可能な銘柄も多いはずです。